The contrasting role of government and NGO support towards the entrepreneurs at base of pyramid and effect on subjective wellbeing

Syed Abidur Rahman, Azlan Amran, Noor Hazlina Ahmad, Seyedeh Khadijeh Taghizadeh

Research output: Contribution to journalArticlepeer-review

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Abstract

There are disagreements surrounding the role of government and non-government organizations (NGOs) on the micro-entrepreneurship business success particularly in the developing countries. Thus, this article aims to delve into the role of government and NGO in ensuring entrepreneurial business success. In addition, the study attempts to explore the impact of financial and non-financial performance on the subjective wellbeing of base of the pyramid (BoP) entrepreneurs in Bangladesh. From cross-sectional empirical study with structured questionnaire, data were examined by structural equation modeling (PLS-SEM). The result of this study indicates the role of government organizations in developing countries are still not instrumental in the market-based approach for societal development. Rather, NGOs play vital role in achieving the business success (financial and non-financial performance) of the micro-entrepreneurs through providing required supports. In addition, financial and non-financial performances were found to be strong predictors for subjective wellbeing for the micro-entrepreneurs. The study implicates that the notion of institutional theory can be associated with the capability approach theory. Government and NGOs would likely to consider these results in their policy making and extend support to BoP micro-entrepreneurs more efficiently and effectively to contribute to the poverty eradication movement.

RÉSUMÉ

Il existe des désaccords concernant le rôle des organisations gouvernementales et non gouvernementales (ONG) dans la réussite des microentreprises, en particulier dans les pays en développement. Ce document vise donc à approfondir le rôle du gouvernement et des ONG pour assurer la réussite des entreprises. En outre, l’étude tente d’étudier l’impact des résultats financiers et non financiers sur le bien-être subjectif des entrepreneurs de la base de la pyramide (BoP) au Bangladesh. À partir d'études empiriques transversales avec questionnaire structuré, les données ont été examinées par modélisation d'équations structurelles (PLS-SEM). Le résultat de cette étude indique que le rôle des organisations gouvernementales dans les pays en développement n’est toujours pas déterminant dans l'approche fondée sur le marché pour le développement de la société. Les ONG jouent plutôt un rôle essentiel dans la réussite commerciale (performance financière et non financière) des micro-entrepreneurs en leur fournissant les soutiens nécessaires. En outre, les performances financières et non financières se sont révélées être de puissants prédicteurs du bien-être subjectif pour les micro-entrepreneurs. L'étude implique que la notion de théorie institutionnelle peut être associée à la théorie de l'approche par les capacités. Le gouvernement et les ONG seraient susceptibles de prendre en compte ces résultats dans leurs politiques et d'apporter un soutien plus efficace aux microentrepreneurs du BoP afin de contribuer au mouvement d'élimination de la pauvreté.
Original languageEnglish
Pages (from-to)269-295
Number of pages27
JournalJournal of Small Business and Entrepreneurship
Volume31
Issue number4
Early online date18 Jan 2019
DOIs
Publication statusPublished - 4 Jul 2019
Externally publishedYes

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